中小银行中短期存款利率倒挂，储户如何拓宽财富增值渠道？

<配资注册>中小银行中短期存款利率倒挂，储户如何拓宽财富增值渠道？

当前中小银行中短期存款利率出现倒挂现象单位协定存款利率如何确定中小银行中短期存款利率倒挂，储户如何拓宽财富增值渠道？，与银行面临的流动性压力、存款竞争以及政策预期等多重因素有关。随着存款利率倒挂现象频现，储户有必要拓宽财富增值渠道。

近期，部分中小银行为实现“开门红”积极揽储，出现了中短期存款利率倒挂现象。与以往三年期、五年期存款利率倒挂不同，此次倒挂主要集中于一年期与两年期等中短期存款产品。

在山西，多家农商行纷纷调整存款利率，其中一年期存款利率上调至1.75%单位协定存款利率如何确定，而两年期定存利率却维持在1.45%，两者形成了30个基点的倒挂现象。中国银行研究院研究员杜阳表示，当前中小银行中短期存款利率出现倒挂现象，与银行面临的流动性压力、存款竞争以及政策预期等多重因素有关。相较于大型银行，中小银行在揽储方面的竞争力较弱，因此通过提高短期存款利率来吸引存款，成为其应对流动性紧张、缓解短期资金压力的有效手段。

去年以来，部分银行紧跟大型银行节奏，加快调整长期存款利率。比如，某地银行调整后的三年期、五年期定存利率分别为2.15%、1.9%，中长期存款利率频现倒挂。中国银行研究院研究员梁斯表示，利率倒挂主要反映了银行对未来经济形势和利率走势的预期。通过降低五年期利率，银行可以避免承担长期高息负债，优化负债成本。若未来市场利率下降，此时锁定长期高利率存款中小银行中短期存款利率倒挂，储户如何拓宽财富增值渠道？，未来可能导致资金成本过高。

除了调整存款利率外，部分银行还在加快优化存款产品，减少对高成本存款的依赖。比如，长沙银行近期根据业务发展及市场环境情况，关停了单位智能协定存款产品的签约功能。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，简单理解，单位智能协定存款产品是银行与客户签订相关协议，对超过一定额度的活期存款，在支取时银行为客户支付高于活期存款的利率。这种存款虽然有助于维护客户，但增加了银行的负债成本。因此，关停这类存款也是降低银行负债成本的需要。

在适度宽松货币政策指引下，未来存款利率仍有进一步下调空间。梁斯预计，考虑到当前的经济环境、政策方向等，预计宏观调控逆周期政策仍将持续发力。去年中央经济工作会议提出，将施行适度宽松货币政策，今年年初监管部门也释放了相应信号，预计贷款利率和存款利率等均有下行的可能。为了稳定银行净息差，稳定和提升银行支持实体经济的可持续性，降低负债成本成为关键。存款作为银行重要的负债来源，降低存款利率自然是其中的选择之一。

尽管银行在调整存款利率和优化存款产品方面双管齐下，但居民依然将存款视为稳健投资的工具。2024年金融统计数据报告显示，全年人民币存款增加17.99万亿元，其中住户存款增加14.26万亿元。专家表示，存款增多是多种因素交织的结果，从宏观角度来看，一是居民收入的增长为储蓄提供了基础，二是存款仍然是居民保持财富安全的一种重要手段。

从居民家庭资产配置看，随着存款利率倒挂现象频现，储户有必要拓宽财富增值渠道。业内人士建议，投资者应更加注重长期财富管理和资产配置。当前，银行理财因其低波稳健特性受到投资者青睐，在财富管理市场的竞争力逐渐增强。未来，银行应尽快丰富理财等投资产品布局，强化投资者陪伴，为投资者的财富保值增值提供有力支持。  （经济日报记者 王宝会）

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