融资全攻略：从准备到交割，各阶段要点与金额估值计算法

<配资注册>融资全攻略：从准备到交割，各阶段要点与金额估值计算法

融资全攻略：从准备到交割

融资前的准备

内部因素：当你的产品或渠道需要外部资金推动到下一个阶段，或者你需要更多的投资方站队支持时，就是启动融资的好时机。如果账面现金流不足6到8个月，那就得赶紧开始融资了。

外部因素：资本市场对你的赛道有一定的关注度时，融资会更加顺利。

融资策略

准备阶段：与老股东沟通好、准备好商业计划书（BP）、选定财务顾问（FA）、确定融资金额与估值。

路演阶段：尽量在1个月内集中性见投资方，提高效率，便于资方集中性出价，利于谈判。

现场尽调：预留1个月左右的时间。

谈判与打款：1个月内完成谈判和打款。

融资金额与估值

计算方式：根据能把业务推动到下一个里程碑+8个月资金预留来计算。总金额可以向上浮动20-30%作为冗余量。

估值：估值不仅取决于项目自身的发展，也取决于市场的大环境与关注度。估值过低则融资对应的股权成本高；估值过高则增加了融资难度上市公司要上市之前融资有吗，毕竟买方进入的成本低对应风险低；高估值成功融资后则有可能影响下一轮的融资。

建议：广泛听取老股东、FA、资本圈朋友的意见，取合适值即可。

财务顾问的选择

独家FA：一般不建议签署独家FA合作，因为FA的收费是后置的，甲方对FA的资源投入不能强控。一旦市场反馈较差，或者执行小组手头有了更好的项目，都有可能降低对项目的资源投入。可以不签署独家合作融资全攻略：从准备到交割，各阶段要点与金额估值计算法，但同时期只选择1到2家FA合作，避免FA之间的冲突。

费率：FA如果承诺的费率过低，则会加大在项目融资不顺的情况下降低资源投入、甚至放弃项目的可能性。

融资的黄金时间

战略与产业资本：很多项目希望引入产业资本导入业务上市公司要上市之前融资有吗，这是一部分利好；但是产业资本较为深度地介入业务，一般持股比例需要超过20%-30%以上才有导入资源的意义。

明星机构：明星机构的好处是可以通过机构获取更广泛的资本市场关注度；但要考虑到投资活动中，资方提供的核心价值还是资金，资金不会因为机构品牌发生属性变化。另外，明星机构一般对应大机构，投资事件较多，对中尾部项目的关注度也不会太多。

BP与路演

BP准备：在路演前就要准备好BP，一般要注意的是页数在15页左右，太长了大部分投资人没有时间看完。一定要突出项目的核心亮点，可以是团队、产品、渠道、客户等。

路演过程：对行业了解、对企业数据了然于心是基础要求。软性层面需要有感召力，毕竟路演就是一个销售过程，需要给投资人留下几个影响深刻的项目亮点，且按照逻辑线条支撑这是一个好项目。

投资人建议：投资人有宏观视角，但是创始人才是对行业理解最深的群体融资全攻略：从准备到交割，各阶段要点与金额估值计算法，投资人的好心建议有些也就听听就好。

核心团队与业务推进

核心团队稳定：非要离职也要拖到融资后。

业务稳步推进：大的利好可以及时跟资方同步。

谈判与利益平衡

把握核心理解：避免在小利益、小条款上纠结太久。一来延长了谈判时间，增加了风险和时间成本，二来可能让投资者放弃项目。

处理好老股东的矛盾和关系：新股东的利益和老股东必然不能100%重合，作为创始人，保护各方利益，做到相对公平很关键。处理好利益的平衡和老股东的关系，让大家都能愉快的交易。

交割与税务筹划

优先争取打款后做工商变更：避免投资人临时反悔造成公司的被动。

涉及老股交易的部分：提前做好税务筹划。

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